故事产生在北宋年间，岳飞北上伐罪金兵，奸臣秦侩和金人勾搭，假传诏书，捏造了金牌想要送给岳飞，迫使岳飞带兵回朝。西岳剑侠苗龙（岳华 饰）得知了秦侩的诡计，因而率领一帮强人志士在半路阻挡金牌，而且反对了聚贤堂派出刺杀岳飞的杀手。 聚贤堂没了主人，秦侩便找到了西岳一剑金彦堂（井淼 饰）为新堂主，实则成为本身的傀儡。金彦堂是苗龙的师傅，同时，他的女儿金铄（秦萍 饰）亦深深的倾慕着仪表堂堂的苗龙。秦侩的送金牌之心不死，继续黑暗放置，苗龙知道了金彦堂和秦侩的关系后，不能不变节师门，斩断了和金铄之间的情素，这让不知本相的金铄十分疾苦。本片讲述了女儿国国王灵云被九尾狐妖画鸢附身后，与纯真无邪的许温良相爱，最后互相拯救的故事。